【个人观点】铝:多头持有,可考虑部分止盈。氧化铝:近强远弱,有库存者可逢高套保。
【宏观及政策消息】
8月LPR报价出炉,1年期和5年期利率均维持不变。
工信部等八部门:做好老旧新能源城市公交车辆安全有序更换动力电池工作。
现货黄金将历史新高刷新至2531美元。
加拿大7月通胀降至三年多低点,9月降息预期升温。
瑞典央行降息大门重开,将基准利率从3.75%降至3.50%。
美联储理事鲍曼:如果通胀持续下降,将支持降息。仍认为通胀风险倾向上行。
【市场动态】
铝:
期货端,8月20日,沪铝2410高开小幅收涨,报收于19685(+75)元/吨,较前一交易日涨0.38%,成交量16万手(+24094手),持仓量17.7万手(-3805)。
现货端,8月19日,佛山均价19390(+20)元/吨,接货改善,成交尚可;华东均价19490(+30)元/吨,采购意愿弱,成交一般;中原均价19390(+20)元/吨,成交较弱。铝棒加工费盘整,成交乏力。
进口数据:7月中国原铝进口量12.99万吨,同比增加11.43%,环比增加7.16%;出口1.89万吨,同比减少16.71%,环比增加169.45%。
观点逻辑: 9月美联储加息概率大,市场情绪略有回暖,有色板块相对偏强。云南铝厂复产完毕,其余地区复产产能有限,进口量有所增加。铝线缆企业订单充足,工业铝型材订单略改善,促使下游整体开工率有所回升。当周铝锭库存下降幅度加大,伦铝库存持续下行。电解铝在产产能处于高位,下游需求略有好转,逐步由淡季向传统旺季“金九银十”过渡,悲观情绪下降,电解铝行业节能降碳专项行动计划将产生持续影响,短期对供应端影响较小,关注政策落地情况,整体反弹偏多看待。建议多头持有,可部分止盈。
氧化铝:
期货端,8月20日,氧化铝2409高开大幅下挫,报收于4013(+129)元/吨,较前一交易日跌2.29%,成交量47.6万手(+95138手),持仓量16万手(-5373)。
现货端,8月20日,氧化铝现货价格以稳为主,山东、河南、山西、广西、贵州、新疆氧化铝均价分别为3905元/吨、3890元/吨、3920元/吨、3950元/吨、3925元/吨、4270元/吨,河南价格上涨5元/吨,其余地区价格均持平。北方矿产开采改善有限,氧化铝厂开工率逐步好转,受限于国产矿复产缓慢,氧化铝现货供应略紧。
7月中国氧化铝进口量7.07万吨,同比减少45.34%,环比增加87.29%;出口14.67万吨,同比增加9.27%,环比减少6.62%,净出口7.61万吨。
铝土矿进口创新高,7月中国铝土矿进口量1500.07万吨,同比增加16.19%,环比上涨12.49%,几内亚进口量1048.97,同比上升14.19%,环比上涨10.36%。
观点逻辑:云南铝厂复产完毕,需求进一步提升空间有限。晋豫地区铝土矿复产进程缓慢,铝土矿供应较紧,国产矿价格坚挺伴随部分区域价格上扬,7月进口矿创新高;氧化铝运行产能有所波动,约8620万吨/年,海外氧化铝价格高位,进口倒挂,铝厂采购意愿较高,印尼铝土矿禁令放松落地仍需时日。氧化铝库存低位,现货流通仍偏紧,现货价格稳中有涨,进口矿大涨,盘面升水迅速收窄,长期供应问题逐步缓解,关注晋豫地区国产矿复产和印尼铝土矿禁令放松落实情况,盘面近强远弱,若有多头宜离场,有库存逢高套保。
【风险点】政策变动,挤仓,枯水期限产超预期,铝土矿供应大幅短缺,宏观环境重大变化
【注意事项】以上内容仅供参考,不构成投资建议
中财期货 13718696579
- 快讯:8月21日河南闽源钢铁废钢采购价上调20元2024/8/21
- 8月21日安徽长江钢铁下调20元2024/8/21
- 8月21日河南闽源钢铁钒氮合金采购价2024/8/21
- 8月21日沁阳宏达钢铁集团通知上午10点开始废钢价格统一上调30元2024/8/21
- 8月21日四川鑫泉钢铁废钢收购价上调30元2024/8/21
- 快讯:8月21日安徽长江钢铁建材指导价上调50元2024/8/21