国泰君安期货:铝盘整继续
发表日期:2018-7-17 13:24:27 兰格钢铁

【隔夜新闻】

美国:

美国5月商业库存环比 0.4%,预期 0.4%,前值 0.3%。

美国2年期国债收益率触及2008年8月以来新高,报2.607%。

美国7月纽约联储制造业指数 22.6,预期 21,前值 25。

美国6月零售销售环比 0.5%,预期 0.5%,前值 0.8%修正为1.3%。

美国6月零售销售(除汽车)环比 0.4%,预期 0.3%,前值 0.9%修正为1.4%。

美国6月零售销售(除汽车与汽油)环比 0.3%,预期 0.4%,前值 0.8%修正为1.3%。

【美国财长:在制裁伊朗方面,将考虑豁免一些国家进口其石油】美国财长姆努钦:在对伊朗重新实施制裁问题上,美国希望避免对全球石油市场造成破坏。如果无法立即做到将其他国家从伊朗的石油购买量降至零,会考虑例外情况。在G20财长会议上,自己将可能在会谈中提及美国对伊朗制裁事宜。

欧元区及英国:

德国/美国2年期国债收益率差扩大至大约326.9个基点,创最近30年新高。两年期美债收益率目前涨2.5个基点,报2.607%,徘徊于日高2.611%附近。两年期德债收益率目前涨0.8个基点,报-0.625%。

中国及亚洲:

上半年,全国居民人均可支配收入14063元,同比名义增长8.7%,扣除价格因素,实际增长6.6%。全国居民人均消费支出9609元,同比名义增长8.8%,扣除价格因素,实际增长6.7%。

统计局:1-6月,民间固定资产投资184539亿元,同比增长8.4%。(1-5月同比增长8.1%)。

1-6月份,全国房地产开发投资55531亿元,同比名义增长9.7%,增速比1-5月份回落0.5个百分点。

1-6月份,房屋新开工面积95817万平方米,增长11.8%,增速提高1个百分点。

1-6月份,商品房销售面积77143万平方米,同比增长3.3%,增速提高0.4个百分点。

1-6月份,商品房销售额66945亿元,增长13.2%,增速提高1.4个百分点。

6月末,商品房待售面积55083万平方米,比5月末减少927万平方米。

1-6月份,房地产开发企业到位资金79287亿元,同比增长4.6%,增速回落0.5个百分点。

中国6月发电量同比增长6.7%(4月同比增长9.8%);1-6月份发电量增长8.3%(1-5月份同比增长8.5%)。

中国1至6月城镇固定资产投资同比 6%,增速创纪录新低,预期 6%,前值 6.1%。

中国6月社会消费品零售总额同比 9%,预期 8.8%,前值 8.5%。

中国1至6月社会消费品零售总额同比 9.4%,预期 9.4%,前值 9.5%。

中国6月规模以上工业增加值同比 6%,预期 6.5%,前值 6.8%。

中国1至6月规模以上工业增加值同比 6.7%,预期 6.8%,前值 6.9%。

中国二季度GDP同比6.7%,预期6.7%,一季度6.8%。

中国二季度GDP环比1.8%,预期1.6%,一季度1.4%。

中国上半年GDP同比 6.8%,预期 6.7%,去年同期6.8%。

铁路局:6月份铁路货运总发送量32950万吨,同比增长10.1%。

1至6月份铁路货运总发送量195751万吨,较去年同期增长7.7%。

提醒:上午将公布中国70城房价指数月报,下午将公布英国6月失业数据、截至5月的三个月失业率、薪资数据,英国央行行长、副行长将发表讲话;晚间将公布美国6月工业产出、制造业产出,美联储主席将在国会作证词。

【技术分析】

隔夜伦铝触底反弹,盘中波动剧烈,尾盘小幅收涨,上方阻力参考2130附近,下方支撑下移至4月初低点1977附近;沪铝主力1809近日走势纠结,万四关口持续徘徊,下方支撑参考近日低点13865附近,上方阻力位参考14150-14250附近。

【观点和操作建议】

昨日中国宏观数据发布,除个别数据略好外,主要投资数据集体下滑。我们看到最新的M1-M2依然在负值,但较5月小幅收窄;商品房销售数据往上抬了抬,房屋施工面积增速也往上抬了0.5个百分点,不过房地产投资增速下来了。尽管6月发布的宏观数据仍然很难讲,这对微观负面传导的拐点已经来临,但鉴于当前国内经济的大环境,当前数据的表现很可能只是需求端大跌之前的短暂休整。对铝价而言,尽管目前国内铝市场基本面不差,氧化铝价格反弹,成本端亦有自备电、环保等因素支撑,但说多好也谈不上,基本面缺乏明确驱动,再加之中期宏观依然不乐观。

操作上,短期观望,中线逢高沽空。

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